澳元貶值襲來 澳洲葡萄酒的野心與突圍

　　對澳洲葡萄酒行業(yè)來說，澳洲國內(nèi)市場增長緩慢，絕大部分的增長都來自出口市場，因此非常容易受到任何貨幣變化和安排的影響，一旦澳元下跌，就會(huì)提高澳洲葡萄酒的競爭力。澳洲葡萄酒行業(yè)組織Australian Grape and Wine的首席執(zhí)行官Tony Battaglene甚至預(yù)測，這會(huì)對澳洲葡萄酒的出口“產(chǎn)生真正的推動(dòng)作用”。

　　最近澳洲葡萄酒行業(yè)的幸運(yùn)在于，澳元已跌至70美分以下，一些葡萄酒生產(chǎn)商已開始加緊開拓海外的巨大市場，以提高出口收益。

　　澳洲葡萄酒加速狂奔的野心依然不減，然而，步入“非常時(shí)期”的世界經(jīng)濟(jì)能否成就澳洲葡萄酒的突圍之道?
 

　　“戰(zhàn)火”中的贏家

　　十多年前，全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，澳大利亞向全球最大市場美國出口葡萄酒的價(jià)值約為10億澳元，當(dāng)時(shí)澳元低于70美分。

　　在澳元升至1.11美元以上的過去十年間，澳洲葡萄酒在美國的競爭力下降，銷售額下降。在截至6月30日的一年中，澳洲向美國出口的葡萄酒價(jià)值為4.32億澳元。隨著澳元的貶值，另外5億澳元的出口“缺口”，正在等待填補(bǔ)。

　　澳洲葡萄酒行業(yè)不僅蘊(yùn)藏者巨大的“美國機(jī)遇”，還有巨大的“中國機(jī)遇”。本周，荷蘭合作銀行發(fā)布的中國葡萄酒市場報(bào)告稱，在向中國出口葡萄酒的國家中，澳大利亞是“明顯的贏家”。

　　據(jù)中澳自由貿(mào)易協(xié)定，今年1月1日起中國取消了對澳大利亞瓶裝和散裝葡萄酒的所有進(jìn)口關(guān)稅。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年前四個(gè)月，澳洲葡萄酒在中國進(jìn)口葡萄酒市場的份額躍升至25.7%，高于2018年同期的19.8%。

　　澳洲一位業(yè)內(nèi)人士如是說：“過去四五個(gè)月發(fā)生的重大事件是，我們已經(jīng)取代法國成為(中國)市場的頭號(hào)進(jìn)口國。”

　　澳洲葡萄酒出口市場-出口值對比
 

　　澳大利亞葡萄酒管理局(Wine Australia)近期發(fā)布了截至2019年6月的12個(gè)月的出口報(bào)告，報(bào)告顯示2018-2019財(cái)年澳洲對中國(包括香港和澳門)的葡萄酒出口創(chuàng)下了最新記錄，出口值增長了7%，達(dá)到12億澳元。

　　總體而言，由于中國和美國市場的增長，澳洲葡萄酒出口值在12個(gè)月內(nèi)增長了4%，達(dá)到28.6億澳元。

　　導(dǎo)致中國出口激增的一個(gè)因素是正在進(jìn)行的美中貿(mào)易爭端。中國葡萄酒市場一直是貿(mào)易戰(zhàn)中的一個(gè)關(guān)鍵戰(zhàn)場，迄今中國已對美國葡萄酒加征了三輪進(jìn)口關(guān)稅，分別為15%、10%和25%。

　　“現(xiàn)在美國葡萄酒的征稅總額為106%，包括關(guān)稅、增值稅和消費(fèi)稅。這些稅對供應(yīng)鏈上的利益相關(guān)者的利潤產(chǎn)生了顯著影響，也影響了美國葡萄酒的競爭地位。”荷蘭合作銀行的報(bào)告說，“對于一直試圖開拓中國的美國葡萄酒廠來說，近期的貿(mào)易戰(zhàn)造成了巨大的挫折，并且已經(jīng)破壞了多年的投資。”

　　據(jù)荷蘭合作銀行的數(shù)據(jù)，現(xiàn)在進(jìn)入中國市場的美國葡萄酒的成本比同類澳大利亞葡萄酒高出64%。美國對中國的葡萄酒出口在2019年的前四個(gè)月大幅下降，出口值下降近60%。

　　銷往中國的澳洲葡萄酒的平均價(jià)格也有所上漲，最近在中國前五大葡萄酒進(jìn)口國產(chǎn)品中的平均價(jià)格最高。但澳洲葡萄酒繼續(xù)受益于與中國的自由貿(mào)易協(xié)定，并已成為進(jìn)口中的明顯贏家。

　　荷蘭合作銀行研究部總經(jīng)理Tim Hunt表示，澳元兌美元匯率下跌對澳大利亞農(nóng)業(yè)來說是一個(gè)“巨大的任意球”。澳元貶值使澳洲的農(nóng)產(chǎn)品更具競爭力，同時(shí)幫助維持羊肉、羊毛、棉花和奶制品等主要出口商品的“異常之高”澳元價(jià)格。

　　“從短期來看，這意味著我們在世界市場上出售的任何美元價(jià)格都會(huì)為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民帶來更高的澳元價(jià)值，這就是他們所關(guān)心的。”他說。

　　他表示，從長期來看澳元貶值提高了澳洲農(nóng)民相對于其他市場農(nóng)民的競爭力。這是因?yàn)楣べY、資本和能源等大部分成本都是設(shè)定在當(dāng)?shù)厮缴?。這些成本是用澳元支付的，而澳元越下行，澳洲農(nóng)民的成本基礎(chǔ)就越低，與那些出口競爭國的農(nóng)民相比，澳洲農(nóng)產(chǎn)品出口更容易有競爭優(yōu)勢。

　　荷蘭合作銀行葡萄酒和園藝業(yè)高級(jí)分析師Hayden Higgins表示，由于關(guān)稅導(dǎo)致價(jià)格上漲，美國葡萄酒出口商向中國出口的葡萄酒將減少，從而創(chuàng)造了一個(gè)對澳洲葡萄酒有利的局面。
 

　　“中國誘惑”

　　近年來的對華出口增長已經(jīng)使澳洲的葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)生了深刻變化。葡萄酒制造商努力使葡萄酒適合中國人的口味，提高產(chǎn)量，而中國投資者也熱衷于投資澳洲的葡萄園。

　　值得注意的是，中國葡萄酒市場正在發(fā)生重大變化，2018年進(jìn)口量下降，這還是2014年以來的第一次。然而，每升進(jìn)口葡萄酒的平均價(jià)格一直在上漲，澳洲高端葡萄酒的價(jià)格也在大幅上升。

　　澳大利亞葡萄酒管理局出口報(bào)告顯示，澳洲葡萄酒產(chǎn)量在此期間減少了6%，下滑到8.01億升，但平均價(jià)格增加了10%，達(dá)到3.58澳元/升。

　　然而，銷往中國的澳大利亞葡萄酒的平均價(jià)格為6.64澳元/升，幾乎是全球平均水平的兩倍。

　　南澳的老牌葡萄酒商Warren Randall因此說，“中國是我們價(jià)值最高的市場，任何出口國都應(yīng)該優(yōu)先考慮最大化其產(chǎn)品的價(jià)格和回報(bào)。在每升6.64澳元的價(jià)格上，中國應(yīng)成為澳洲葡萄酒商的首選。”

　　Higgins指出，中國的消費(fèi)市場略有放緩，但消費(fèi)者正在更多地選擇優(yōu)質(zhì)葡萄酒，所以澳大利亞有機(jī)會(huì)進(jìn)一步挖掘這個(gè)優(yōu)質(zhì)市場，但同時(shí)也會(huì)面臨來自別的國家的競爭。

　　據(jù)南澳的一家大葡萄酒出口商看，澳大利亞最近占據(jù)中國進(jìn)口葡萄酒市場的頭把交椅，只是迎來未來十年的機(jī)會(huì)的開端。

　　在南澳阿德萊德舉行的第17屆澳大利亞葡萄酒行業(yè)技術(shù)會(huì)議上，Warren Randall稱中國是“21世紀(jì)的奇跡國家和澳大利亞首個(gè)10億澳元的葡萄酒出口市場”。

　　Randall是南澳巴羅莎山谷知名的Seppeltsfield葡萄酒莊的所有者之一。2017年，當(dāng)時(shí)Seppelstfield與民權(quán)九鼎葡萄酒(Minquan Jiuding Wines)合資在中國開設(shè)了一個(gè)葡萄酒莊園。這是第一家有澳洲釀酒公司股份的中國酒莊。Randall擁有這個(gè)7500萬澳元項(xiàng)目37%的股份。

　　二十年前，Randall每年銷往中國的葡萄酒出口量，現(xiàn)在三天內(nèi)就可達(dá)到。Randall認(rèn)為，自貿(mào)協(xié)定、澳大利亞的清潔和綠色形象以及中國蓬勃發(fā)展的中產(chǎn)階級(jí)正給澳洲的葡萄酒業(yè)帶來前所未有的機(jī)遇。如果澳洲向中國出口的葡萄酒保持每年25%的增速，到2025年出口量將達(dá)到8.2億升，超過澳洲目前對所有國家的出口量。

　　25%的增速乍看是過高的。但從過去的數(shù)據(jù)來看，澳洲對中國的葡萄酒出口量已從1997年的100萬升增加到超過1.5億升，并從2015年到2018年以36%的復(fù)合增長率增長。從出口量看，中國已成為澳大利亞最大的葡萄酒出口市場，按出口值計(jì)算，中國取代了美國，排名第二，僅次于英國。

　　過去八年中，Randall去中國出差了37次，為的是了解中國市場和未來的潛在機(jī)會(huì)。他得出的結(jié)論是——“中國中產(chǎn)階級(jí)——消費(fèi)主力階層——正在爆發(fā)”。

　　優(yōu)質(zhì)化戰(zhàn)略顯效

　　自2015年中澳自由貿(mào)易協(xié)定生效以來，加之葡萄豐收，澳洲對華葡萄酒出口增長了一倍多。澳洲葡萄酒行業(yè)中最大的受益者是低端產(chǎn)品生產(chǎn)商，而一旦中澳葡萄酒貿(mào)易遇到阻力，低端產(chǎn)品也將是最容易受到影響的。

　　8月初，在北京參加RCEP會(huì)談的澳洲貿(mào)易部長西蒙·伯明翰在活動(dòng)上積極地為澳大利亞紅酒做起了廣告，特別是他的家鄉(xiāng)南澳州的葡萄酒。

　　他說：“今天來參加活動(dòng)的嘉賓都是中澳友好關(guān)系的友人，如果大家不是因?yàn)檫@個(gè)原因來這里的，那就一定是來喝美味的葡萄酒的。我每次在海外出訪的時(shí)候，如果有活動(dòng)要用到澳大利亞葡萄酒，我一定要確保大多數(shù)是來自我所在的南澳州的。”

　　南澳州的葡萄酒非常適合供應(yīng)中國市場，因?yàn)?0%的澳洲優(yōu)質(zhì)葡萄酒產(chǎn)自南澳。

　　Randall說：“澳大利亞面臨的挑戰(zhàn)是，我們沒有足夠的葡萄酒來滿足中國的需求。”

　　去年，澳洲有2700多家活躍的出口商，比上一年增長19%，中國的吸引力吸引了許多新進(jìn)入者進(jìn)入出口市場。

　　Wine Australia首席執(zhí)行官Andreas Clark稱，盡管上一財(cái)年澳洲葡萄酒出口量下降了6%，但出口值增長了4%，這表明澳洲葡萄酒的優(yōu)質(zhì)化戰(zhàn)略正在發(fā)揮作用。

　　而整體出口量的下降是由于各種綜合因素的作用，包括2018年葡萄酒產(chǎn)量下降、國際市場供應(yīng)壓力減輕以及高端葡萄酒出口比重上升、散裝葡萄酒比重下降。
 

　　突圍之路

　　2018年，澳洲對華葡萄酒出口值增長了18%，達(dá)到11.4億澳元。比2017年的63%的增速大幅放緩。2014年中國的反腐運(yùn)動(dòng)也曾放慢了澳洲葡萄酒出口的增速，當(dāng)年僅增長了8%。

　　早些時(shí)候，中國的媒體曾報(bào)道，多家天津和上海的酒商反映，在2018年下半年之后感覺葡萄酒生意變得艱難，尤其是以“搬運(yùn)工”模式的低端貿(mào)易模式的酒商，更是面臨銷售困難，庫存積壓的問題。低端酒市場競爭激烈，越來越多進(jìn)口商開始轉(zhuǎn)攻中高端市場。

　　過去幾年中，以中國市場為重點(diǎn)的富邑葡萄酒的股價(jià)像坐上了火箭。富邑是世界上最大的上市釀酒商，旗下?lián)碛斜几?Penfolds)、Wolf Blass和羅斯蒙特等知名品牌。

　　2018年8月，富邑的股價(jià)曾創(chuàng)下19.47澳元的歷史新高，此后，由于擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)放緩、美國銷售疲軟以及英國脫歐的不確定性，股價(jià)下行，直到今年1月，累計(jì)下跌了20%，此后雖有反彈，但在震蕩之中未能重現(xiàn)2018年的風(fēng)光。

　　近幾年中國經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)占全球經(jīng)濟(jì)增長的近三分之一，2018年經(jīng)濟(jì)增長放緩至近三十年來的最低水平。布里斯班股票經(jīng)紀(jì)公司摩根(Morgans)的分析師Belinda Moore表示，“這是需要關(guān)注的事情。”

　　荷蘭合作銀行報(bào)告稱，澳大利亞最大的葡萄酒公司富邑葡萄酒(Treasury Wine Estates)很好地管理了進(jìn)軍中國的路線。荷蘭合作銀行表示，富邑已經(jīng)充分利用了奔富品牌的聲譽(yù)，并在各種渠道建立了良好的聲譽(yù)。

　　另一重挑戰(zhàn)來自中澳貿(mào)易中的非常規(guī)因素。

　　去年5月，富邑葡萄酒發(fā)布了一則市場公告，稱部分產(chǎn)品在中國面臨通關(guān)延遲，公司詢問了中國當(dāng)局有關(guān)“額外新增的認(rèn)證要求”，這些要求似乎只針對澳洲葡萄酒產(chǎn)品。雖然富邑表示正與澳洲高層官員和中國當(dāng)局討論解決該問題，并稱“沒有理由認(rèn)為通關(guān)減速情況會(huì)成為長期問題”，但消息一出，富邑股價(jià)立即暴跌了10%。

　　為了解決在中國的通關(guān)問題，富邑與澳洲高級(jí)政府官員進(jìn)行了多方接觸，包括貿(mào)易和投資部長、外交和貿(mào)易部、農(nóng)業(yè)部、澳大利亞邊防局和澳大利亞葡萄酒管理局。

　　9月份，富邑公布中國市場出貨量有所回升。澳洲葡萄酒通關(guān)延遲雖然持續(xù)時(shí)間不長，但對于這陣意外的寒風(fēng)，IBISWorld高級(jí)行業(yè)分析師Andrew Ledovskikh評(píng)論說，澳洲葡萄酒業(yè)無法承受任何與中國的貿(mào)易爭端。

　　變數(shù)之中，未來澳洲葡萄酒出口的突圍也許并不會(huì)一路順?biāo)臁?/span>